Informativa al mercato ai sensi dell’art. 114 comma 5 D.Lgs N. 58/98

Ravenna, 27 settembre 2018 – Itway S.p.A., in ottemperanza alla richiesta di Consob ai sensi dell’articolo 114 comma 5 del D. Lgs. N. 58/98 inviata alla Società in data 6 luglio 2018, rende note le seguenti informazioni riferite al 31 agosto 2018:

a) Posizione finanziaria netta di Itway S.p.A. e del Gruppo Itway, con l’evidenziazione delle componenti finanziarie a breve separatamente da quelle a medio-lungo termine

La posizione finanziaria netta al 31 agosto 2018 di Itway S.p.A. e del Gruppo Itway, con separata evidenziazione delle componenti attive e passive, a breve, medio e lungo termine, è rappresentata nelle seguenti tabelle.

Itway S.p.A.

 (*) La voce comprende attività finanziarie non correnti che si riferiscono a disponibilità liquide a garanzia di una fidejussione oltre ad un finanziamento infruttifero verso la società collegata Be Innova S.r.l.

Gruppo Itway

(*) La voce comprende anche altre attività finanziarie correnti che si riferiscono a disponibilità liquide a garanzia di fidejussioni rilasciate al principale fornitore delle controllate greca e turca;

(**) La voce comprende attività finanziarie non correnti che si riferiscono a disponibilità liquide a garanzia di una  fidejussione oltre ad un finanziamento infruttifero verso la società collegata Be Innova S.r.l.

b) Posizioni debitorie scadute di Itway S.p.A. e del Gruppo Itway, ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria, previdenziale e verso dipendenti) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura, etc.)

Posizioni debitorie scadute al 31 agosto 2018

Alla data del 31 agosto 2018, lo scaduto finanziario della Società è pari ad Euro 8,4 milioni.

Alla medesima data, lo scaduto finanziario del Gruppo Itway è pari ad Euro 9,2 milioni .

A tale proposito, la Società comunica che le trattative con il ceto bancario aventi ad oggetto la proposta di  dell’indebitamento stanno proseguendo su base bilaterale con i singoli istituti bancari a seguito della cessazione delle trattative collegiali avvenuta nel mese di giugno 2018.

Al 31 agosto 2018 (i) la Società ha un indebitamento commerciale scaduto verso fornitori pari a circa Euro 2,4 milioni (dei quali circa Euro 0,5 milioni per importi in contestazione da parte di un creditore, anche in sede giudiziale), (ii) il Gruppo ha un indebitamento commerciale scaduto verso fornitori delle Società del Gruppo pari a circa Euro 7,2 milioni (dei quali circa Euro 2,2 milioni per importi in contestazione da parte di alcuni creditori, anche in sede giudiziale).

L’indebitamento di Itway verso l’Erario, per debiti scaduti al 31 agosto 2018, per circa Euro 17 mila, è relativo a debiti non pagati alle naturali scadenze e che si prevede verranno pagati entro i termini previsti dalle normative vigenti in materia. Alla medesima data, l’indebitamento del Gruppo Itway verso l’Erario, per debiti scaduti al 31 agosto 2018, per circa Euro 289 mila, è relativo a debiti non pagati alle naturali scadenze e che si prevede verranno pagati, entro i termini previsti dalle normative vigenti in materia.

L’indebitamento di Itway verso gli Istituti Previdenziali scaduti al 31 agosto 2018, per circa Euro 20 mila, è relativo a debiti non pagati alle naturali scadenze e che si prevede verranno pagati entro i termini previsti dalle normative vigenti in materia. Alla medesima data, l’indebitamento del Gruppo Itway verso gli Istituti Previdenziali scaduti al 31 agosto 2018, per circa Euro 112 mila, è relativo a debiti non pagati alle naturali scadenze e che si prevede verranno pagati entro i termini previsti dalle normative vigenti in materia.

Eventuali iniziative di reazione dei creditori al 31 agosto 2018

Al 31 agosto 2018, sono stati ricevuti alcuni solleciti di pagamento nell’ambito dell’ordinaria gestione amministrativa. Non si segnalano sospensioni dei rapporti di fornitura tali da pregiudicare l’ordinario svolgimento dell’attività aziendale.

Al 31 agosto 2018, le controversie legali sorte a seguito di iniziative dei creditori (decreti ingiuntivi e atti di citazione) ammontano ad Euro 421 mila.

Inoltre al 31 agosto 2018, risultano notificati atti di pignoramento per Euro 791 mila.

Infine nel mese di luglio 2018, nelle more delle trattative bilaterali aperte con il ceto bancario,  è stato inaspettatamente notificato alla società –  in assenza di preventiva altra ordinaria procedura di recupero credito e azioni esecutive – un ricorso per dichiarazione di fallimento da parte di Unipol Banca Spa per un credito di Euro 480.885. La società, nella prospettiva di continuità aziendale a cui è improntato il piano di risanamento finanziario del Gruppo, ha dato mandato ai propri legali per ottenere il rigetto del predetto ricorso e per studiare e successivamente implementare gli strumenti giuridici più opportuni per tutelare il proprio patrimonio aziendale.

c) Rapporti con parti correlate di Itway S.p.A. e del Gruppo Itway – principali variazioni intervenute rispetto alla relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2017

Al 31 agosto 2018 non sono intervenute variazioni significative rispetto al Bilancio consolidato al 31 dicembre 2017 nei rapporti con società correlate né per quanto riguarda Itway S.p.A. né per le altre Società del Gruppo. Si rinvia in proposito a quanto già reso noto al mercato con riferimento al 31 dicembre 2017.

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Come previsto dal comma 2 art. 154-bis del T.U.F., il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari del Gruppo Itway, Sonia Passatempi, dichiara che l’informativa contabile societaria contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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Fondata a Ravenna il 4 luglio 1996, Itway S.p.A. è a capo di un gruppo che opera nel settore dell’IT attraverso la progettazione, produzione e distribuzione di tecnologie e soluzioni nel comparto della cybersecurity, cloud computing e big data. Il gruppo, da oltre 20 anni rappresenta il punto di riferimento nell’ambito delle soluzioni e servizi della digital transformation. Dal 2001 Itway è quotata alla Borsa Italiana, segmento STAR.  www.itway.com

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Market disclosure pursuant to art. 114 paragraph 5 Legislative Decree No. 58/98

Ravenna, September 27, 2018 – In compliance with Consob request pursuant to article 114, paragraph 5 of Legislative Decree No. 58/98 sent to the company on July 6, 2018, Itway discloses the following information as of August 31, 2018:

a) Net financial position of Itway S.p.A. and of the Itway Group, highlighting separately the short-term financial components from the medium to long-term ones.

The following tables show the net financial position of Itway S.p.A. and of the Itway Group as of August 31, 2018, highlighting separately the short, medium and long term assets and liabilities:

Itway S.p.A.

 (*)The item includes non-current financial assets that refer to cash and cash equivalents for a bank guarantee as well as a interest-free loan to the associated company Be Innova S.r.l.

Itway Group

(*) The item also includes other current financial assets referring to cash and cash equivalents for a bank guarantee issued to the main supplier of the Greek and Turkish subsidiaries

(**) The item includes non-current financial assets that refer to cash on hand for a bank guarantee in addition to an interest-free loan towards the associated company BE Innova S.r.l.

b) Expired debt positions of Itway S.p.A. and of the Itway Group divided by type (financial, commercial, social security and towards employees) and eventual connected reactions by creditors (solicitation, injunction, interruption of supply, etc.)

Expired debt positions as of August 31, 2018

As at August 31, 2018, the expired financial debt positions of the Company totalled Euro 8.4 million At the same date, the expired financial positions of the Itway Group totalled Euro 9.2 million.

In this context, the Company discloses that talks with the banking sector regarding the consolidation of the debt position are continuing on a bilateral basis with the individual banking institutions following the termination, in the month of June 2018, of collective talks.

As of August 31, 2018 i) the Company had expired commercial indebtedness towards suppliers totalling approximately Euro 2.4 million (of which approximately Euro 0.5 million for amounts being contested, also through legal means, by one creditor); ii) the Group had expired commercial indebtedness towards suppliers of the Companies of the Group totalling Euro 7.2 million (of which Euro 2.2 million for amounts being contested by some creditors, also through legal means).

Itway had indebtedness towards tax authorities, for debts expired as of August 31, 2018 totalling Euro 17 thousand, relating to debt not paid at their natural expiry and that are expected to be paid within the terms foreseen by the regulations in force. At the same date, the indebtedness of the Itway Group towards tax authorities for debts expired as of August 31, 2018, totalled approximately Euro 289 thousand and was related to debts not paid at their natural expiry and that are expected to be paid within the terms foreseen by the regulations in force.

Itway had debt expired as of August 31, 2018 towards social security institutes for a total of Euro 20 thousand related to debt not paid at the natural expiry and that is expected to be paid within the terms foreseen by the regulations in force. At the same date, the Itway Group had an indebtedness towards social security institutes that had expired as of August 31, 2018 totalling Euro 112 thousand and that relates to debts not paid at their natural expiry and that are expected to be paid within the terms foreseen by the regulations in force.

Eventual reactions by creditors as of August 31, 2018

As of August 31, 2018, some solicitations have been received as part of the ordinary administrative management. There have been no interruptions of services so as to compromise the ordinary operations of corporate activities. As of August 31, 2018 legal disputes following initiatives from creditors (injunctions and summons) totalled Euro 421 thousand.

Finally, in the month of August 2018, creditors issued foreclosure notices for Euro 791 thousand.

Lastly, in the month of July, 2018, pending the bilateral talks that were opened with the banking sector, without other preemptive ordinary credit recovery procedure and implementation measure, an unexpected proof of claim in bankruptcy was notified to the company by Unipol Banca SpA for a credit totaling Euro 480,885.19. The company, in view of the going concern basis on which the financial restructuring plan of the Group is based, has mandated its legal advisers to have the claim rejected and to study, and subsequently implement, the most opportune judicial tools to safeguard the company’s assets.

c) Relationship with related parties of Itway S.p.A. and the Itway Group – main changes since the Annual Financial Statements as of December 31, 2017

As of August 31, 2018 there were no significant changes compared with the Consolidated Financial Statements as of December 31, 2017 in the relationship with related companies for Itway S.p.A or for the other Companies of the Group. Please see what was already disclosed to the market with reference to December 31, 2017.

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As foreseen by paragraph 2, art. 154-bis of the T.U.F., the manager mandated to draft the corporate Accounting documents of Itway Group, Sonia Passatempi, declares that the corporate accounting information in this press release corresponds to the documental evidence, financial books and accounting records.

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Founded in Ravenna on July 4, 1996, Itway S.p.A. is the parent of a group that operates in the IT sector through the planning, production and distribution of technologies and solutions in the cyber security sector, cloud computing and big data. The group for over 20 years has represented a reference point in terms of solutions and services for digital transformation. Since 2001 Itway has been listed on the STAR segment of Borsa Italiana.  www.itway.com

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